企業(yè)并購重組：1+1＞2的資本放大器
主辦單位：上海普瑞思管理咨詢有限公司 上海創(chuàng)卓商務(wù)咨詢有限公司
時間地點：2024年09月21-22日 廣州
培訓(xùn)費用：￥7800/人(包括授課費、資料費、會務(wù)費、午餐等)
課程背景
讓企業(yè)實現(xiàn)1+1＞2的資本實操流程
無論大型集團(tuán)公司還是中小企業(yè)，戰(zhàn)略股權(quán)投資與并購是公司業(yè)務(wù)發(fā)展的常規(guī)投資模式。對于收購方與目標(biāo)企業(yè)來說，參股并購能讓雙方通過業(yè)務(wù)經(jīng)營層面的合作互補，強化雙方業(yè)務(wù)經(jīng)營模式及核心競爭力，從而獲得1+1>2的可持續(xù)協(xié)同收益。然而在商業(yè)現(xiàn)實中，90%的并購都以失敗告終，且普遍出現(xiàn)以下的問題：
?目標(biāo)盈利惡化：導(dǎo)致參股方收益/控股方并表利潤下降，引發(fā)商譽減值以及公司市值暴跌
?財務(wù)風(fēng)險劇增：投資方長期填補目標(biāo)虧損，資金鏈、償債能力迅速惡化
?接盤不良虧損：投前決策投后管控能力弱，成為投資方財務(wù)負(fù)擔(dān)
?經(jīng)營合作失敗：雙方團(tuán)隊在經(jīng)營與文化上產(chǎn)生劇烈摩擦與沖突
?混淆財投戰(zhàn)投：投前調(diào)研不足，投后失控或業(yè)績造假
為了幫助企業(yè)更好的解決以上的問題，我們特邀你參加程海晉老師的精彩課程。本課程全景式地闡述戰(zhàn)投并購如何幫助收購方與目標(biāo)企業(yè)，實現(xiàn)強化經(jīng)營合作及可持續(xù)盈利(不是以交易完成/增值套現(xiàn)退出為目的)的戰(zhàn)略目標(biāo)，以及項目投前投后的全
流程管理。
企業(yè)收益：
1.掌握最新資本市場動態(tài)，把握企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與并購策略的制定
2.掌握并購整合的流程及每個環(huán)節(jié)的重大風(fēng)險防范措施
3.掌握各種并購重組的估值方法及策略選擇
4.學(xué)會組合與管理并購團(tuán)隊，解決文化影響
5.借鑒國內(nèi)外并購重組案例，學(xué)會對賭協(xié)議與反收購手法
【課程大綱】
模塊一：并購框架
1.戰(zhàn)略股權(quán)投資與財務(wù)投資差異
2.并購項目基本的管理框架
3.宏觀風(fēng)險、項目特性風(fēng)險、
項目管理風(fēng)險的闡述
4.中企經(jīng)驗教訓(xùn)總結(jié)
模塊二：項目風(fēng)控
1.內(nèi)外團(tuán)隊分工與組合
2.交易方案的幾種選擇
3.混改/接盤不良/招商合資項目及國有資產(chǎn)流失的風(fēng)險防范
模塊三：并購流程
1.并購項目管理的八大環(huán)節(jié)
2.闡述目標(biāo)拓展、盡職調(diào)查、法務(wù)條款、投后整合等具體內(nèi)容與決策
3.中外并購管理的具體差異
模塊四：估值與文化風(fēng)控
1.估值常見方法以及中外運用差別
2.歷史數(shù)據(jù)與經(jīng)營模式的確認(rèn)
3.未來業(yè)績及協(xié)同現(xiàn)金流的量化預(yù)測
4.文化因素的巨大危害及注意事項
【講師介紹】
主講：前通用電氣、霍尼韋爾中國區(qū)高管 程海晉
[專業(yè)背景]
美國康親爾大學(xué)工商管理碩士，美國注冊會計師
通用電氣(GE)業(yè)務(wù)發(fā)展與并購部中國區(qū)總監(jiān)
霍尼韋爾(Honeywell)業(yè)務(wù)拓展與并購部亞太區(qū)總監(jiān)
法國巴黎銀行(BNP Paribas)投資銀行部亞太區(qū)高級經(jīng)理
中銀香港(BOCHK)稽核部高級主任
美國輝瑞/法瑪西亞制藥(Pharmacia)全球研發(fā)/全球內(nèi)審及咨詢總部高級經(jīng)理
[實戰(zhàn)經(jīng)驗]
二十多年在中、美、日、歐、香港、拉美等地工作學(xué)習(xí)經(jīng)歷，曾在世界百強企業(yè)擔(dān)任并購與業(yè)務(wù)發(fā)展總監(jiān)，負(fù)責(zé)并購、分拆、合資項目，現(xiàn)為中外企業(yè)和投資機構(gòu)在并購、投融資、戰(zhàn)略重組、財務(wù)管控等領(lǐng)域擔(dān)任咨詢顧問，并參與國內(nèi)公司股權(quán)投資、收購及業(yè)務(wù)重組和投后管理。
[授課經(jīng)驗]
清華、北大、復(fù)旦、上海財大、上海交大、香港大學(xué)、普華永道財務(wù)學(xué)院、澳洲會計師協(xié)會、
國家會計學(xué)院、LexisNexis律商聯(lián)訊、中國評估師協(xié)會常年客座教授。
[授課特點]
1、內(nèi)容大量基于海內(nèi)外工作經(jīng)驗及中小企業(yè)管理經(jīng)歷，實戰(zhàn)落地且綜合性強
2、案例的選擇經(jīng)過信息收集、分析修改與整理，極具針對性
3、課上高度互動提問交流，直擊企業(yè)實際需求與痛點
[主講課程]《戰(zhàn)略股權(quán)投資并購》《股權(quán)投資并購的投后管理》
[服務(wù)客戶]
工業(yè)/能源/環(huán)保:中石化、寶鋼、上汽集團(tuán)、上海電氣、東方電氣、中廣核等
多元/投資/地產(chǎn):中國銀行、復(fù)星集團(tuán)、萬科、長城資產(chǎn)管理公司、海航、北控等
醫(yī)藥/科技/電子/多媒:聯(lián)想、美的、方正科技、新華傳媒、三寶科技、輝瑞海正
政府:杭州、揚州(國資委、發(fā)改委、財政、稅務(wù)等)、地方省委黨校等
在線報名
