如何制定股權(quán)激勵(lì)管理辦法
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股權(quán)激勵(lì)管理辦法一般來(lái)說(shuō)，可以從總則、管理機(jī)構(gòu)、持股的股份、準(zhǔn)予資格、認(rèn)購(gòu)、兌現(xiàn)期股、轉(zhuǎn)讓、中止和取消、財(cái)務(wù)、特別條款及附則等方面來(lái)規(guī)范管理。2006年，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》（試行）。其中對(duì)于已完成股權(quán)分置改革的上市公司，可遵照本辦法的要求實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，建立健全激勵(lì)與約束機(jī)制。
一、總則
為了加強(qiáng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理人員的約束和激勵(lì)，促使經(jīng)營(yíng)管理人員更加關(guān)注公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和長(zhǎng)期利益，確保企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略能夠?qū)崿F(xiàn)，經(jīng)公司股東大會(huì)批準(zhǔn)，在本公司實(shí)行管理層持股制度，并制定本管理辦法。管理層持股包括現(xiàn)金入股和認(rèn)購(gòu)期股。現(xiàn)金入股取得《公司法》所賦予股東的所有權(quán)，包括資產(chǎn)受益權(quán)、重大決策權(quán)和選擇經(jīng)營(yíng)者等權(quán)利。期股是指公司出資者與經(jīng)營(yíng)管理者個(gè)人事先約定，在經(jīng)營(yíng)管理者任職期間按照當(dāng)前約定好的價(jià)格，以各種方式購(gòu)買的股份。期股兌現(xiàn)以前，持有者代理履行股東對(duì)公司的義務(wù)、享有受益權(quán)，但沒(méi)有其它所有權(quán)。期股兌現(xiàn)以后，與普通股份享受同等權(quán)利。本管理辦法遵循公平、公正、公開(kāi)原則和有利于約束和激勵(lì)、促使創(chuàng)新的原則。
二、管理機(jī)構(gòu)
管理層持股的最高管理機(jī)構(gòu)是公司股東大會(huì)，執(zhí)行管理機(jī)構(gòu)是董事會(huì)，監(jiān)督機(jī)構(gòu)是監(jiān)事會(huì)。董事會(huì)下不設(shè)辦事機(jī)構(gòu)，具體工作責(zé)成公司職能部門或聘請(qǐng)外部專家負(fù)責(zé)。公司股東大會(huì)主要履行四項(xiàng)職責(zé)：首先是審批董事會(huì)制定的管理層持股管理辦法；其次是審批管理層持股方案；再次審查批準(zhǔn)董事會(huì)成員認(rèn)購(gòu)股份的資格和認(rèn)購(gòu)金額；最后負(fù)責(zé)決定修改、廢止、終止期股計(jì)劃。
公司董事會(huì)履行職責(zé)包括：擬訂管理層持股管理辦法和持股方案，報(bào)股東會(huì)批準(zhǔn)后組織實(shí)施；制定與管理層持股管理辦法和持股方案相配套的規(guī)章制度；聘任和解聘管理委員會(huì)成員；審查批準(zhǔn)公司高級(jí)和中級(jí)管理人員認(rèn)購(gòu)人資格和其認(rèn)購(gòu)金額；托管由于職位空缺和預(yù)留的期股份額；審批年度期股兌現(xiàn)方案；負(fù)責(zé)管理層持股的日常管理；其它應(yīng)由董事會(huì)決定的事項(xiàng)。
三、持股股份
公司任現(xiàn)職的管理層人員持股額度合計(jì)不得超出公司總股本的三分之一，包括已經(jīng)持有的普通股份和認(rèn)購(gòu)的期股以及授予的期權(quán)額度。也不得成為相對(duì)大股東。現(xiàn)金入股只有在公司創(chuàng)立或增資擴(kuò)股時(shí)，才對(duì)管理層設(shè)立入股安排。期股認(rèn)購(gòu)與公司準(zhǔn)予資格范圍內(nèi)人員人事變化同步進(jìn)行，至少在公司工作滿一年的才能享受同期期股受益和兌現(xiàn)期股。兌現(xiàn)期股的股份來(lái)源為公司現(xiàn)有股東按比例出讓的股份，但現(xiàn)職管理層人員的股份除外。兌現(xiàn)公司創(chuàng)立時(shí)設(shè)置的期股由企業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司轉(zhuǎn)讓其所持有的股份。兌現(xiàn)期股以年度為周期，具體按《股權(quán)托管、轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū)》約定的安排執(zhí)行，最長(zhǎng)兌現(xiàn)期從認(rèn)購(gòu)之日起不超過(guò)五年。認(rèn)購(gòu)的期股、由期股兌現(xiàn)轉(zhuǎn)成的普通股份、現(xiàn)職管理層人員已經(jīng)持有的普通股份，都不得轉(zhuǎn)讓、出售、交換、抵押擔(dān)保和償還債務(wù)，但管理層人員用于購(gòu)買本公司股份的抵押貸款除外。當(dāng)公司發(fā)生增加或減少注冊(cè)資本、吸收新的投資者、溢價(jià)或跌價(jià)轉(zhuǎn)讓等影響股本的行為時(shí)，若對(duì)未兌現(xiàn)期股有不利于認(rèn)購(gòu)人的影響時(shí)，要做必要調(diào)整，以保護(hù)管理層利益。
四、準(zhǔn)予資格
現(xiàn)金入股和認(rèn)購(gòu)期股的準(zhǔn)予范圍包括：董事會(huì)成員，但不包括獨(dú)立董事；總經(jīng)理、副經(jīng)理和總監(jiān)，但不包括財(cái)務(wù)總監(jiān)；總部管理部門部長(zhǎng)、片區(qū)經(jīng)理，但不包括副職和臨時(shí)負(fù)責(zé)人；對(duì)公司業(yè)務(wù)和發(fā)展有重要影響的人員；股東大會(huì)、董事會(huì)批準(zhǔn)的其他人員。認(rèn)購(gòu)期股的人員，除董事會(huì)成員外，必須是在公司全職工作員工。與本公司核心員工和與本公司有重大利益關(guān)聯(lián)的人員，可以在公司將來(lái)實(shí)施股份期權(quán)計(jì)劃時(shí)通過(guò)行權(quán)持股。有如此情形之一的，取消準(zhǔn)予資格：有嚴(yán)重失職、瀆職行為或因此原因被判定刑事責(zé)任的；違反國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、公司章程的；公司有足夠的證據(jù)證明持有期股期間，由于受賄索賄、貪污盜竊、泄漏公司經(jīng)營(yíng)和技術(shù)秘密、損害公司聲譽(yù)等行為，給公司造成損失的。對(duì)于為公司長(zhǎng)期發(fā)展做出貢獻(xiàn)的有功人員，在期股全部?jī)冬F(xiàn)以前正常離職的，經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)可以繼續(xù)享有期股資格。
五、認(rèn)購(gòu)股份、股權(quán)
現(xiàn)金入股和認(rèn)購(gòu)期股遵守自愿的原則。但是為了促進(jìn)管理層持股計(jì)劃的實(shí)施，公司創(chuàng)立時(shí)的期股與現(xiàn)金入股配套設(shè)置，認(rèn)購(gòu)期股的同時(shí)必須以規(guī)定的現(xiàn)金數(shù)額入股。現(xiàn)金入股的可以不認(rèn)購(gòu)期股。現(xiàn)金入股的由管理層的個(gè)人與其他出資人或公司簽署《出資協(xié)議》，交足貨幣資金（也可以是實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)等等），公司向出資者出據(jù)《出資證明》。認(rèn)購(gòu)期股需要認(rèn)購(gòu)人與公司或股份讓與人簽署《股份托管轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū)》。公司創(chuàng)立時(shí)應(yīng)先簽署《出資協(xié)議書(shū)》。 《股份托管轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū)》是實(shí)現(xiàn)期股計(jì)劃、規(guī)范期股認(rèn)購(gòu)兌現(xiàn)和轉(zhuǎn)讓雙方權(quán)利義務(wù)的法律文件，應(yīng)載明讓與人、受讓人股東名稱或個(gè)人姓名、身份證號(hào)碼；轉(zhuǎn)讓數(shù)量；轉(zhuǎn)讓價(jià)格；轉(zhuǎn)讓方式；時(shí)間計(jì)劃；每年度兌現(xiàn)比例；收益處理；轉(zhuǎn)讓前委托管理；中止、取消；雙方權(quán)利義務(wù)、爭(zhēng)議的解決等內(nèi)容。現(xiàn)金入股、認(rèn)購(gòu)期股不構(gòu)成公司對(duì)持有人聘用期限的承諾，公司對(duì)持有人的聘用關(guān)系仍按勞動(dòng)合約執(zhí)行。
六、兌現(xiàn)期股
每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之后2個(gè)月內(nèi)，召開(kāi)董事會(huì)審批年度期股兌現(xiàn)方案。按照《股份托管轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū)》約定，到期期股持有人可以全部或部分兌現(xiàn)期股，也可以放棄兌現(xiàn)。按約定到期沒(méi)有兌現(xiàn)的這部分期股自動(dòng)終止，除非股東大會(huì)批準(zhǔn)延長(zhǎng)期限。兌現(xiàn)期股的資金來(lái)源可以是持有人交納的現(xiàn)金、也可以是該期股每年獲取的紅利、還可以在兌現(xiàn)年薪時(shí)扣除。轉(zhuǎn)讓股份的現(xiàn)金交割完成以后，將新的股東名單載入公司股東名冊(cè)，并向公司登記的工商管理部門辦理變更手續(xù)。
七、轉(zhuǎn)讓、中止和取消
無(wú)論什么原因被解聘、離職，其現(xiàn)金入股或兌現(xiàn)期股獲得的普通股權(quán)所有權(quán)不變。管理層人員持有的普通股份，在其被解聘職務(wù)以后可以轉(zhuǎn)讓、出售、交換、抵押貸款和償還債務(wù)。經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的出資，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。一般情況下，無(wú)論什么原因不再受聘管理層職務(wù)的，期股計(jì)劃立即終止。因公死亡或因工（公）傷事故喪失勞動(dòng)能力而離職的，可以酌情延長(zhǎng)期股計(jì)劃。期股持有人被辭退、自動(dòng)離職的不再享受未兌現(xiàn)的期股收益和兌現(xiàn)期股。期股持有人被公司不再續(xù)聘、退休（包括病退）、非因公死亡、非因工（公）傷事故喪失勞動(dòng)能力而離職的，可以享受未兌現(xiàn)期股收益和兌現(xiàn)期股。期股持有人如果發(fā)生可能影響其兌現(xiàn)期股事項(xiàng)時(shí)，股東大會(huì)可以中止兌現(xiàn)。
八、財(cái)務(wù)及特別條款
如果沒(méi)有同時(shí)進(jìn)行的增資擴(kuò)股計(jì)劃，讓與股份得到的資金應(yīng)撤出公司。公司實(shí)施管理層持股所發(fā)生的各種管理費(fèi)用、規(guī)費(fèi)、手續(xù)費(fèi)等由公司承擔(dān)，計(jì)入公司管理費(fèi)用。股東轉(zhuǎn)讓其股份，發(fā)生在公司以外的費(fèi)用由股東承擔(dān)。管理層持股計(jì)劃和其管理辦法不影響公司根據(jù)發(fā)展需要作出資本調(diào)整、合并、分立、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券、企業(yè)解散或破產(chǎn)、資產(chǎn)出售或購(gòu)買、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓或吸收以及公司其他合法行為。對(duì)于因經(jīng)營(yíng)虧損導(dǎo)致停業(yè)、破產(chǎn)或解散的，重大違法、違規(guī)行為，股東大會(huì)做出的特別決議需要中止期股計(jì)劃。
九、附則及其他
附則表明本辦法的解釋權(quán)設(shè)置。以及股東大會(huì)決議通過(guò)時(shí)間及其他說(shuō)明。其他作為落底條款。
趙梅陽(yáng)，管理咨詢專家，郵件：
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附：上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（試行）
第一章 總則
第一條 為進(jìn)一步促進(jìn)上市公司建立、健全激勵(lì)與約束機(jī)制，依據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》及其他有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，制定本辦法。
第二條 本辦法所稱股權(quán)激勵(lì)是指上市公司以本公司股票為標(biāo)的，對(duì)其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他員工進(jìn)行的長(zhǎng)期性激勵(lì)。上市公司以限制性股票、股票期權(quán)及法律、行政法規(guī)允許的其他方式實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的，適用本辦法的規(guī)定。
第三條 上市公司實(shí)行的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)、本辦法和公司章程的規(guī)定，有利于上市公司的持續(xù)發(fā)展，不得損害上市公司利益。上市公司的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，維護(hù)公司和全體股東的利益。
第四條 上市公司實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定和本辦法的要求履行信息披露義務(wù)。
第五條 為上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃出具意見(jiàn)的專業(yè)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，保證所出具的文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。
第六條 任何人不得利用股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃進(jìn)行內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格和進(jìn)行證券欺詐活動(dòng)。
第二章 一般規(guī)定
第七條 上市公司具有下列情形之一的，不得實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃：（一）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；（二）最近一年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以行政處罰；（三）中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。
第八條 股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的激勵(lì)對(duì)象可以包括上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員，以及公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)激勵(lì)的其他員工，但不應(yīng)當(dāng)包括獨(dú)立董事。下列人員不得成為激勵(lì)對(duì)象：（一）最近3年內(nèi)被證券交易所公開(kāi)譴責(zé)或宣布為不適當(dāng)人選的；（二）最近3年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以行政處罰的；（三）具有《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員情形的。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)后，上市公司監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)激勵(lì)對(duì)象名單予以核實(shí)，并將核實(shí)情況在股東大會(huì)上予以說(shuō)明。
第九條 激勵(lì)對(duì)象為董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的，上市公司應(yīng)當(dāng)建立績(jī)效考核體系和考核辦法，以績(jī)效考核指標(biāo)為實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的條件。
第十條 上市公司不得為激勵(lì)對(duì)象依股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃獲取有關(guān)權(quán)益提供貸款以及其他任何形式的財(cái)務(wù)資助，包括為其貸款提供擔(dān)保。
第十一條 擬實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的上市公司，可以根據(jù)本公司實(shí)際情況，通過(guò)以下方式解決標(biāo)的股票來(lái)源：（一）向激勵(lì)對(duì)象發(fā)行股份；（二）回購(gòu)本公司股份；（三）法律、行政法規(guī)允許的其他方式。
第十二條 上市公司全部有效的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股票總數(shù)累計(jì)不得超過(guò)公司股本總額的10%。非經(jīng)股東大會(huì)特別決議批準(zhǔn)，任何一名激勵(lì)對(duì)象通過(guò)全部有效的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃獲授的本公司股票累計(jì)不得超過(guò)公司股本總額的1%。本條第一款、第二款所稱股本總額是指股東大會(huì)批準(zhǔn)最近一次股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃時(shí)公司已發(fā)行的股本總額。
第十三條 上市公司應(yīng)當(dāng)在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中對(duì)下列事項(xiàng)做出明確規(guī)定或說(shuō)明：（一）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的目的；（二）激勵(lì)對(duì)象的確定依據(jù)和范圍；（三）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃擬授予的權(quán)益數(shù)量、所涉及的標(biāo)的股票種類、來(lái)源、數(shù)量及占上市公司股本總額的百分比；若分次實(shí)施的，每次擬授予的權(quán)益數(shù)量、所涉及的標(biāo)的股票種類、來(lái)源、數(shù)量及占上市公司股本總額的百分比；（四）激勵(lì)對(duì)象為董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的，其各自可獲授的權(quán)益數(shù)量、占股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃擬授予權(quán)益總量的百分比；其他激勵(lì)對(duì)象（各自或按適當(dāng)分類）可獲授的權(quán)益數(shù)量及占股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃擬授予權(quán)益總量的百分比；（五）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的有效期、授權(quán)日、可行權(quán)日、標(biāo)的股票的禁售期；（六）限制性股票的授予價(jià)格或授予價(jià)格的確定方法，股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格或行權(quán)價(jià)格的確定方法；（七）激勵(lì)對(duì)象獲授權(quán)益、行權(quán)的條件，如績(jī)效考核體系和考核辦法，以績(jī)效考核指標(biāo)為實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的條件；（八）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的權(quán)益數(shù)量、標(biāo)的股票數(shù)量、授予價(jià)格或行權(quán)價(jià)格的調(diào)整方法和程序；（九）公司授予權(quán)益及激勵(lì)對(duì)象行權(quán)的程序；（十）公司與激勵(lì)對(duì)象各自的權(quán)利義務(wù)；（十一）公司發(fā)生控制權(quán)變更、合并、分立、激勵(lì)對(duì)象發(fā)生職務(wù)變更、離職、死亡等事項(xiàng)時(shí)如何實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃；（十二）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的變更、終止；（十三）其他重要事項(xiàng)。
第十四條 上市公司發(fā)生本辦法第七條規(guī)定的情形之一時(shí)，應(yīng)當(dāng)終止實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，不得向激勵(lì)對(duì)象繼續(xù)授予新的權(quán)益，激勵(lì)對(duì)象根據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃已獲授但尚未行使的權(quán)益應(yīng)當(dāng)終止行使。在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施過(guò)程中，激勵(lì)對(duì)象出現(xiàn)本辦法第八條規(guī)定的不得成為激勵(lì)對(duì)象的情形的，上市公司不得繼續(xù)授予其權(quán)益，其已獲授但尚未行使的權(quán)益應(yīng)當(dāng)終止行使。
第十五條 激勵(lì)對(duì)象轉(zhuǎn)讓其通過(guò)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所得股票的，應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)法律、行政法規(guī)及本辦法的規(guī)定。
第三章 限制性股票
第十六條 本辦法所稱限制性股票是指激勵(lì)對(duì)象按照股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定的條件，從上市公司獲得的一定數(shù)量的本公司股票。
第十七條 上市公司授予激勵(lì)對(duì)象限制性股票，應(yīng)當(dāng)在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中規(guī)定激勵(lì)對(duì)象獲授股票的業(yè)績(jī)條件、禁售期限。
第十八條 上市公司以股票市價(jià)為基準(zhǔn)確定限制性股票授予價(jià)格的，在下列期間內(nèi)不得向激勵(lì)對(duì)象授予股票：（一）定期報(bào)告公布前30日；（二）重大交易或重大事項(xiàng)決定過(guò)程中至該事項(xiàng)公告后2個(gè)交易日；（三）其他可能影響股價(jià)的重大事件發(fā)生之日起至公告后2個(gè)交易日。
第四章 股票期權(quán)
第十九條 本辦法所稱股票期權(quán)是指上市公司授予激勵(lì)對(duì)象在未來(lái)一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價(jià)格和條件購(gòu)買本公司一定數(shù)量股份的權(quán)利。激勵(lì)對(duì)象可以其獲授的股票期權(quán)在規(guī)定的期間內(nèi)以預(yù)先確定的價(jià)格和條件購(gòu)買上市公司一定數(shù)量的股份，也可以放棄該種權(quán)利。
第二十條 激勵(lì)對(duì)象獲授的股票期權(quán)不得轉(zhuǎn)讓、用于擔(dān)保或償還債務(wù)。
第二十一條 上市公司董事會(huì)可以根據(jù)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)的股票期權(quán)計(jì)劃，決定一次性授出或分次授出股票期權(quán)，但累計(jì)授出的股票期權(quán)涉及的標(biāo)的股票總額不得超過(guò)股票期權(quán)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股票總額。
第二十二條 股票期權(quán)授權(quán)日與獲授股票期權(quán)首次可以行權(quán)日之間的間隔不得少于1年。
股票期權(quán)的有效期從授權(quán)日計(jì)算不得超過(guò)10年。
第二十三條 在股票期權(quán)有效期內(nèi)，上市公司應(yīng)當(dāng)規(guī)定激勵(lì)對(duì)象分期行權(quán)。股票期權(quán)，有效期過(guò)后，已授出但尚未行權(quán)的股票期權(quán)不得行權(quán)。
第二十四條 上市公司在授予激勵(lì)對(duì)象股票期權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)確定行權(quán)價(jià)格或行權(quán)價(jià)格的確定方法。行權(quán)價(jià)格不應(yīng)低于下列價(jià)格較高者：（一）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案摘要公布前一個(gè)交易日的公司標(biāo)的股票收盤價(jià)；（二）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案摘要公布前30個(gè)交易日內(nèi)的公司標(biāo)的股票平均收盤價(jià)。
第二十五條 上市公司因標(biāo)的股票除權(quán)、除息或其他原因需要調(diào)整行權(quán)價(jià)格或股票期權(quán)數(shù)量的，可以按照股票期權(quán)計(jì)劃規(guī)定的原則和方式進(jìn)行調(diào)整。上市公司依據(jù)前款調(diào)整行權(quán)價(jià)格或股票期權(quán)數(shù)量的，應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)做出決議并經(jīng)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)，或者由股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)決定。律師應(yīng)當(dāng)就上述調(diào)整是否符合本辦法、公司章程和股票期權(quán)計(jì)劃的規(guī)定向董事會(huì)出具專業(yè)意見(jiàn)。
第二十六條 上市公司在下列期間內(nèi)不得向激勵(lì)對(duì)象授予股票期權(quán)：（一）定期報(bào)告公布前30日；（二）重大交易或重大事項(xiàng)決定過(guò)程中至該事項(xiàng)公告后2個(gè)交易日；（三）其他可能影響股價(jià)的重大事件發(fā)生之日起至公告后2個(gè)交易日。
第二十七條 激勵(lì)對(duì)象應(yīng)當(dāng)在上市公司定期報(bào)告公布后第2個(gè)交易日，至下一次定期報(bào)告公布前10個(gè)交易日內(nèi)行權(quán)，但不得在下列期間內(nèi)行權(quán)：（一）重大交易或重大事項(xiàng)決定過(guò)程中至該事項(xiàng)公告后2個(gè)交易日；（二）其他可能影響股價(jià)的重大事件發(fā)生之日起至公告后2個(gè)交易日。
第五章 實(shí)施程序和信息披露
第二十八條 上市公司董事會(huì)下設(shè)的薪酬與考核委員會(huì)負(fù)責(zé)擬定股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案。薪酬與考核委員會(huì)應(yīng)當(dāng)建立完善的議事規(guī)則，其擬訂的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案應(yīng)當(dāng)提交董事會(huì)審議。
第二十九條 獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)就股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃是否有利于上市公司的持續(xù)發(fā)展，是否存在明顯損害上市公司及全體股東利益發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)。
第三十條 上市公司應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)審議通過(guò)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案后的2個(gè)交易日內(nèi)，公告董事會(huì)決議、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案摘要、獨(dú)立董事意見(jiàn)。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案摘要至少應(yīng)當(dāng)包括本辦法第十三條第（一）至（八）項(xiàng)、第（十二）項(xiàng)的內(nèi)容。
第三十一條 上市公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)律師對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃出具法律意見(jiàn)書(shū)，至少對(duì)以下事項(xiàng)發(fā)表專業(yè)意見(jiàn)：（一）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃是否符合本辦法的規(guī)定；（二）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃是否已經(jīng)履行了法定程序；（三）上市公司是否已經(jīng)履行了信息披露義務(wù)；（四）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃是否存在明顯損害上市公司及全體股東利益和違反有關(guān)法律、行政法規(guī)的情形；（五）其他應(yīng)當(dāng)說(shuō)明的事項(xiàng)。
第三十二條 上市公司董事會(huì)下設(shè)的薪酬與考核委員會(huì)認(rèn)為必要時(shí)，可以要求上市公司聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)，對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的可行性、是否有利于上市公司的持續(xù)發(fā)展、是否損害上市公司利益以及對(duì)股東利益的影響發(fā)表專業(yè)意見(jiàn)。獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)出具獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告，至少對(duì)以下事項(xiàng)發(fā)表專業(yè)意見(jiàn)：（一）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃是否符合本辦法的規(guī)定；（二）公司實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的可行性；（三）對(duì)激勵(lì)對(duì)象范圍和資格的核查意見(jiàn)；（四）對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃?rùn)?quán)益授出額度的核查意見(jiàn)；（五）公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的財(cái)務(wù)測(cè)算；（六）公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃對(duì)上市公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、股東權(quán)益的影響；（七）對(duì)上市公司是否為激勵(lì)對(duì)象提供任何形式的財(cái)務(wù)資助的核查意見(jiàn)；（八）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃是否存在明顯損害上市公司及全體股東利益的情形；（九）上市公司績(jī)效考核體系和考核辦法的合理性；（十）其他應(yīng)當(dāng)說(shuō)明的事項(xiàng)。
第三十三條 董事會(huì)審議通過(guò)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃后，上市公司應(yīng)將有關(guān)材料報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，同時(shí)抄報(bào)證券交易所及公司所在地證監(jiān)局。上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃備案材料應(yīng)當(dāng)包括以下文件：（一）董事會(huì)決議；（二）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃；（三）法律意見(jiàn)書(shū)；（四）聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)的，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告；（五）上市公司實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃依照規(guī)定需要取得有關(guān)部門批準(zhǔn)的，有關(guān)批復(fù)文件；（六）中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求報(bào)送的其他文件。
第三十四條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)自收到完整的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃備案申請(qǐng)材料之日起20個(gè)工作日內(nèi)未提出異議的，上市公司可以發(fā)出召開(kāi)股東大會(huì)的通知，審議并實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。在上述期限內(nèi)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出異議的，上市公司不得發(fā)出召開(kāi)股東大會(huì)的通知審議及實(shí)施該計(jì)劃。
第三十五條 上市公司在發(fā)出召開(kāi)股東大會(huì)通知時(shí)，應(yīng)當(dāng)同時(shí)公告法律意見(jiàn)書(shū)；聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)的，還應(yīng)當(dāng)同時(shí)公告獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告。
第三十六條 獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)就股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃向所有的股東征集委托投票權(quán)。
第三十七條 股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中的如下內(nèi)容進(jìn)行表決：（一）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的權(quán)益數(shù)量、所涉及的標(biāo)的股票種類、來(lái)源和數(shù)量；（二）激勵(lì)對(duì)象的確定依據(jù)和范圍；（三）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中董事、監(jiān)事各自被授予的權(quán)益數(shù)額或權(quán)益數(shù)額的確定方法；高級(jí)管理人員和其他激勵(lì)對(duì)象（各自或按適當(dāng)分類）被授予的權(quán)益數(shù)額或權(quán)益數(shù)額的確定方法；（四）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的有效期、標(biāo)的股票禁售期；（五）激勵(lì)對(duì)象獲授權(quán)益、行權(quán)的條件；（六）限制性股票的授予價(jià)格或授予價(jià)格的確定方法，股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格或行權(quán)價(jià)格的確定方法；（七）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃涉及的權(quán)益數(shù)量、標(biāo)的股票數(shù)量、授予價(jià)格及行權(quán)價(jià)格的調(diào)整方法和程序；（八）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的變更、終止；（九）對(duì)董事會(huì)辦理有關(guān)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃相關(guān)事宜的授權(quán)；（十）其他需要股東大會(huì)表決的事項(xiàng)。股東大會(huì)就上述事項(xiàng)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。
第三十八條 股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃經(jīng)股東大會(huì)審議通過(guò)后，上市公司應(yīng)當(dāng)持相關(guān)文件到證券交易所辦理信息披露事宜，到證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理有關(guān)登記結(jié)算事宜。
第三十九條 上市公司應(yīng)當(dāng)按照證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)則，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)設(shè)證券賬戶，用于股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施。尚未行權(quán)的股票期權(quán)，以及不得轉(zhuǎn)讓的標(biāo)的股票，應(yīng)當(dāng)予以鎖定。
第四十條 激勵(lì)對(duì)象的股票期權(quán)的行權(quán)申請(qǐng)以及限制性股票的鎖定和解鎖，經(jīng)董事會(huì)或董事會(huì)授權(quán)的機(jī)構(gòu)確認(rèn)后，上市公司應(yīng)當(dāng)向證券交易所提出行權(quán)申請(qǐng)，經(jīng)證券交易所確認(rèn)后，由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理登記結(jié)算事宜。已行權(quán)的股票期權(quán)應(yīng)當(dāng)及時(shí)注銷。
第四十一條 除非得到股東大會(huì)明確授權(quán)，上市公司變更股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中本辦法第三十七條所列事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)提交股東大會(huì)審議批準(zhǔn)。
第四十二條 上市公司應(yīng)在定期報(bào)告中披露報(bào)告期內(nèi)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施情況，包括：（一）報(bào)告期內(nèi)激勵(lì)對(duì)象的范圍；（二）報(bào)告期內(nèi)授出、行使和失效的權(quán)益總額；（三）至報(bào)告期末累計(jì)已授出但尚未行使的權(quán)益總額；（四）報(bào)告期內(nèi)授予價(jià)格與行權(quán)價(jià)格歷次調(diào)整的情況以及經(jīng)調(diào)整后的最新授予價(jià)格與行權(quán)價(jià)格；（五）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員各自的姓名、職務(wù)以及在報(bào)告期內(nèi)歷次獲授和行使權(quán)益的情況；（六）因激勵(lì)對(duì)象行權(quán)所引起的股本變動(dòng)情況；（七）股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理方法。
第四十三條 上市公司應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理。
第四十四條 證券交易所應(yīng)當(dāng)在其業(yè)務(wù)規(guī)則中明確股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的信息披露要求。
第四十五條 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其業(yè)務(wù)規(guī)則中明確股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的登記結(jié)算業(yè)務(wù)的辦理要求。
第六章 監(jiān)管和處罰
第四十六條 上市公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件有虛假記載的，負(fù)有責(zé)任的激勵(lì)對(duì)象自該財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件公告之日起12個(gè)月內(nèi)由股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所獲得的全部利益應(yīng)當(dāng)返還給公司。
第四十七條 上市公司不符合本辦法的規(guī)定實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令其改正，對(duì)公司及相關(guān)責(zé)任人依法予以處罰；在責(zé)令改正期間，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不受理該公司的申請(qǐng)文件。
第四十八條 上市公司未按照本辦法及其他相關(guān)規(guī)定披露股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃相關(guān)信息或者所披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令其改正，對(duì)公司及相關(guān)責(zé)任人依法予以處罰。
第四十九條 利用股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃虛構(gòu)業(yè)績(jī)、操縱市場(chǎng)或者進(jìn)行內(nèi)幕交易，獲取不正當(dāng)利益的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法沒(méi)收違法所得，對(duì)相關(guān)責(zé)任人員采取市場(chǎng)禁入等措施；構(gòu)成犯罪的，移交司法機(jī)關(guān)依法查處。
第五十條 為上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃出具意見(jiàn)的相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)未履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，所發(fā)表的專業(yè)意見(jiàn)存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)及簽字人員采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令整改等措施，并移交相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)主管部門處理；情節(jié)嚴(yán)重的，處以警告、罰款等處罰；構(gòu)成證券違法行為的，依法追究法律責(zé)任。
第七章 附則
第五十一條 本辦法下列用語(yǔ)具有如下含義：高級(jí)管理人員：指上市公司經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)
秘書(shū)和公司章程規(guī)定的其他人員。標(biāo)的股票：指根據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，激勵(lì)對(duì)象有權(quán)獲授或購(gòu)買的上市公司股票。權(quán)益：指激勵(lì)對(duì)象根據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃獲得的上市公司股票、股票期權(quán)。授權(quán)日：指上市公司向激勵(lì)對(duì)象授予股票期權(quán)的日期。授權(quán)日必須為交易日。行權(quán)：指激勵(lì)對(duì)象根據(jù)股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，在規(guī)定的期間內(nèi)以預(yù)先確定的價(jià)格和條件購(gòu)買上市公司股份的行為。可行權(quán)日：指激勵(lì)對(duì)象可以開(kāi)始行權(quán)的日期。可行權(quán)日必須為交易日。行權(quán)價(jià)格：上市公司向激勵(lì)對(duì)象授予股票期權(quán)時(shí)所確定的、激勵(lì)對(duì)象購(gòu)買上市公司股份的價(jià)格。授予價(jià)格：上市公司向激勵(lì)對(duì)象授予限制性股票時(shí)所確定的、激勵(lì)對(duì)象獲得上市公司股份的價(jià)格。本辦法所稱的“超過(guò)”、“少于”不含本數(shù)。
第五十二條 本辦法適用于股票在上海、深圳證券交易所上市的公司。