上市公司財務(wù)報表粉飾的手段與識別
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上市公司財務(wù)報表粉飾是一個很專業(yè)、很復(fù)雜的國際性問題，其手段隨著環(huán)境的變化不斷地推陳出新。文章對常見的上市公司財務(wù)報表粉飾的手段進(jìn)行了系統(tǒng)地揭示，并在此基礎(chǔ)上探討了幾種較為實用的識別公司財務(wù)報表信息失真的方法。
一、財務(wù)報表粉飾的手段
(一)利用實物資產(chǎn)、股權(quán)置換的手法調(diào)節(jié)利潤
這種手法通常為上市公司與母公司或其他關(guān)聯(lián)方所用，他們通過實物資產(chǎn)、股權(quán)置換的方式，達(dá)到其增加利潤的目的。譬如，世茂股份公司與上海世茂建設(shè)有限公司進(jìn)行資產(chǎn)置換的決議，同意公司以所持有的上海世茂國際廣場有限責(zé)任公司18.375萬股權(quán)及現(xiàn)金6792萬元，與參股公司世茂建設(shè)所持有的上海世茂湖濱房地產(chǎn)有限公司50萬股權(quán)進(jìn)行置換。如此一置換，世貿(mào)股份2003年年度業(yè)績同比猛增25倍。
(二)利用調(diào)節(jié)營業(yè)外收入或補(bǔ)貼收入粉飾年報
這是ＳＴ公司慣用的手法。營業(yè)外收入是指與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動沒有直接關(guān)系的各種收入，它不是由企業(yè)經(jīng)營資金耗費所產(chǎn)生的，不需要企業(yè)付出代價，實際上是一種純收入，不可能也不需要與有關(guān)費用進(jìn)行配比。它不具有長期性和穩(wěn)定性，對利潤的影響是暫時的，所以，營業(yè)外收入常常成為利潤的“調(diào)節(jié)器”。
(三)利用對存貨價值的調(diào)節(jié)進(jìn)行利潤操縱
首先，存貨計價的方法不同，對企業(yè)財務(wù)狀況、盈虧情況會產(chǎn)生不同的影響。期末存貨計價過高或期初存貨計價過低，當(dāng)期收益都可能因此而增加，反之亦然。所以，存貨計價方法的變更可以產(chǎn)生一定的利潤調(diào)整空間。其次，有的企業(yè)采用定額成本法計算產(chǎn)品成本時，將產(chǎn)品定額成本差異在產(chǎn)品和庫存產(chǎn)品之間分?jǐn)偅酒阡N售產(chǎn)品卻不分?jǐn)偅越档捅酒阡N售成本。更有甚者，故意虛列存貨或隱瞞存貨的短缺或毀損，從而達(dá)到虛增本期利潤的目的。這樣的做法，雖然使上市公司當(dāng)年的財務(wù)報表好看了，但卻為其今后的發(fā)展前景蒙上了陰影。
(四)利用調(diào)節(jié)
應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款粉飾年報
其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款被稱為會計報表中的“垃圾桶”和“聚寶盆”，前者隱瞞潛虧，后者隱瞞利潤。年報不實的上市公司在應(yīng)收款或其他應(yīng)收款方面做文章，從而達(dá)到虛增利潤目的的手法屢見不鮮，一些上市公司往往把一些難以收回的應(yīng)收款掛在賬上，以虛增資產(chǎn)。
(五)利用計提手段結(jié)合會計估計調(diào)節(jié)利潤
企業(yè)巨額計提秘密準(zhǔn)備，使估計計提成了操縱利潤的一種普遍手段。秘密準(zhǔn)備的手段一般有以下幾種：低估資產(chǎn)、高估負(fù)債、不反映某些特定資產(chǎn)的價值、擱置資產(chǎn)價值上漲時的機(jī)制調(diào)整。
(六)費用“減肥”，利潤“虛胖”
上市公司對當(dāng)期費用進(jìn)行調(diào)整，也可實現(xiàn)虛增利潤的目的。在實際處理中，一些公司往往利用“待攤費用”、“長期待攤費用”、“在建工程”等科目進(jìn)行調(diào)賬，在以后年度逐漸進(jìn)行分?jǐn)偅瑥亩_(dá)到平滑利潤的目的。
二、財務(wù)報表粉飾的識別
(一)不良資產(chǎn)剔除法
這里的不良資產(chǎn)除包括待攤費用、待處理流動資產(chǎn)凈損失、待處理固定資產(chǎn)凈損失、長期待攤費用等虛擬資產(chǎn)項目外，還包括可能產(chǎn)生潛虧的資產(chǎn)項目，如高齡應(yīng)收款項、存貨跌價和積壓損失、投資損失、固定資產(chǎn)損失等。由于不良資產(chǎn)是資產(chǎn)中的黑洞，是導(dǎo)致上市公司虛盈實虧的重要原因，同時也是公司一個未引爆的“定時炸彈”，因此，在對那些存在高額不良資產(chǎn)的公司進(jìn)行財務(wù)報表分析時，對不良資產(chǎn)進(jìn)行剔除財務(wù)報表分析就顯得十分重要。在識別過程中，可以將不良資產(chǎn)總額與凈資產(chǎn)比較，如果不良資產(chǎn)總額接近或超過凈資產(chǎn)，就說明該公司的持續(xù)經(jīng)營能力可能有問題。同時，也可以將當(dāng)期不良資產(chǎn)的增加額與當(dāng)期利潤總額的增加額相比較，如果前者超過后者，說明該公司當(dāng)期的利潤表可能有“水分”。
(二)合并報表的分析法
合并財務(wù)報表分析法，是指將合并會計報表中的母公司數(shù)和合并數(shù)進(jìn)行比較分析，來判斷公司公布的財務(wù)數(shù)據(jù)是否真實的一種方法。有的公司采取的粉飾報表手法比較高明，為了逃避注冊會計師和有關(guān)部門的審查，往往通過子公司或者“孫公司”來實現(xiàn)利潤虛構(gòu)。因此，仔細(xì)分析合并報表有時也能發(fā)現(xiàn)其中的疑點，主要分析的是合并資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、利潤分配表和現(xiàn)金流量表。這種方法從基本的財務(wù)報表比率著手，分析公司償債能力、資產(chǎn)管理能力、盈利能力和成長能力等，再反過來從側(cè)面發(fā)現(xiàn)公司財務(wù)報表可能存在的粉飾問題。
(三)或有事項分析法
或有事項是指過去的交易或事項形成的一種狀況，其結(jié)果需通過未來不確定事項的發(fā)生或不發(fā)生予以證實。常見的或有事項有未決訴訟、未決索賠、稅務(wù)糾紛、產(chǎn)品質(zhì)量保證、商業(yè)票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓或貼現(xiàn)、為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保等。我國企業(yè)會計準(zhǔn)則明確規(guī)定了對或有事項的會計處理方法，根據(jù)會計謹(jǐn)慎性原則，尤其應(yīng)對或有損失進(jìn)行確認(rèn)或披露，但一些上市公司往往對巨額擔(dān)保事項隱瞞不報或輕描淡寫，一筆帶過，以減少負(fù)債，虛增利潤，蒙蔽廣大投資者的眼光。
(四)偶然性因素剔除法
這里的偶然性因素是指那些來源不穩(wěn)定、不可能經(jīng)常發(fā)生的收益。常見的偶然性收入包括補(bǔ)貼收入、營業(yè)外收入、債務(wù)重組收益、因會計政策變更或會計差錯更正而調(diào)整的利潤、發(fā)行新股凍結(jié)資金的利息等。將這些因偶然性因素發(fā)生的損益從企業(yè)的利潤總額中剔除，能夠較為客觀地財務(wù)報表分析和評價該公司盈利能力的高低和利潤來源的穩(wěn)定性。
(五)重點會計科目分析法
企業(yè)進(jìn)行報表粉飾時，常常運用的賬戶包括應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款、存貨、投資收益、無形資產(chǎn)、補(bǔ)貼收入、八項準(zhǔn)備等會計科目。如果這些會計科目出現(xiàn)異常變動，我們必須認(rèn)真對待，考慮該公司是否存在利用這些科目進(jìn)行利潤操縱的可能性。