如何將股權(quán)激勵(lì)給到合適的人才
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股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的激勵(lì)對象是指股權(quán)的授予對象，也就是股權(quán)的持有人。在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中，激勵(lì)對象的選擇通常是由公司的董事會(huì)決定的。那么，董事會(huì)選擇激勵(lì)對象的方法與依據(jù)是什么呢？顯然，不同的公司有不同的方法和政策。一般來說，傳統(tǒng)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的激勵(lì)對象是以企業(yè)的經(jīng)營管理層為主，但是由于其所產(chǎn)生的良好的激勵(lì)效果，這一激勵(lì)方式的應(yīng)用對象也由企業(yè)的高級(jí)管理人員向企業(yè)的核心技術(shù)人員、對企業(yè)有突出貢獻(xiàn)的員工擴(kuò)展，尤其是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。目前，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的激勵(lì)對象的范圍有繼續(xù)擴(kuò)大的趨勢，除了以上所說的高管人員和核心人員是股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的主要受益者，就連很多普通員工也被逐步納入了股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的激勵(lì)范圍。
知識(shí)點(diǎn)撥
在美國，不同的公司其確定的激勵(lì)對象也不同。美國3％的企業(yè)只對核心層（包括董事長和首席執(zhí)行官）和主要經(jīng)營管理人員（副總裁、財(cái)務(wù)總監(jiān)）實(shí)行管理層激勵(lì)方案；22％的企業(yè)只對頂尖的管理層實(shí)施管理層激勵(lì)方案；42％的企業(yè)對公司的中上管理層實(shí)施管理層激勵(lì)方案；只有很少的3％的企業(yè)對所有的雇員實(shí)施管理層激勵(lì)方案。 對于我國企業(yè)而言，授予對象的范圍應(yīng)視情況而定，股權(quán)應(yīng)授予那些對公司資源有主要支配權(quán)或?qū)緲I(yè)績有主要影響力的員工，包括高級(jí)管理人員、技術(shù)骨干等，必要時(shí)還應(yīng)包括董事會(huì)成員。
通常情況下，股權(quán)的授予范圍是不限定的，即強(qiáng)調(diào)激勵(lì)的重點(diǎn)對象是高級(jí)管理人員、技術(shù)骨干和其他業(yè)務(wù)骨干的同時(shí)，也不能將授予人員的范圍固定，這樣公司就可以根據(jù)實(shí)際需要靈活地決定誰有資格獲得股權(quán)。
我國《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（實(shí)行）》明確規(guī)定：股權(quán)激勵(lì)的激勵(lì)對象可以包括公司的董事、高級(jí)管理人員、中級(jí)管理人員、核心技術(shù)(業(yè)務(wù))人員、公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)激勵(lì)的其他員工。
對未在公司任職的外部董事和獨(dú)立董事是否參與股權(quán)激勵(lì)，國外的做法不盡一致，但多數(shù)傾向于參與股權(quán)激勵(lì)，國內(nèi)專家大多也主張按照國際慣例參與股權(quán)激勵(lì)為好。但考慮到目前股權(quán)激勵(lì)還處于試點(diǎn)階段，對象范圍不宜過寬，因此建議暫不納入激勵(lì)范圍。此外，企業(yè)監(jiān)事也不宜參加股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，理由是《公司法》第118條規(guī)定的“監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)由股東代表和適當(dāng)比例的公司員工代表”組成，以及第54、55條關(guān)于監(jiān)事會(huì)或監(jiān)事的職權(quán)規(guī)定，其職責(zé)是檢查公司財(cái)務(wù)，對董事、高級(jí)管理人員執(zhí)行公司職務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān)督，對違反法律、行政法規(guī)、公司章程或股東會(huì)決議的董事、高級(jí)管理人員提出罷免的建議等檢察權(quán)、監(jiān)督權(quán)、告誡權(quán)、提案權(quán)、起訴權(quán)。如果監(jiān)事也參加股權(quán)激勵(lì)，會(huì)影響其獨(dú)立、公正地履行職責(zé)。
重要提示
我國股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的受益人可限定為企業(yè)的高級(jí)管理人員、技術(shù)骨干、經(jīng)營骨干和有突出貢獻(xiàn)的員工。雖然范圍較廣，但人數(shù)不宜過多，否則會(huì)削弱激勵(lì)的效果。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃是一種激勵(lì)制度，不是企業(yè)的福利制度，因此要避免把股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃變成人人有份的福利計(jì)劃
由此可見，我國對股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的激勵(lì)對象的界定范圍很廣。可以這么說，只要是公司員工，只要公司認(rèn)為有必要，就可以被認(rèn)定為股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的激勵(lì)對象。當(dāng)然，下列人員不能成為激勵(lì)對象：
（1）獨(dú)立董事；
（2）監(jiān)事(備忘錄1號(hào)最新規(guī)定)；
（3）持股5%以上的主要股東或?qū)嶋H控制人原則上不得成為激勵(lì)對象（除非股東大會(huì)表決通過）；
（4）激勵(lì)對象不得同時(shí)參加兩個(gè)或兩個(gè)以上的上市公司的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃
（5）最近3年內(nèi)被證券交易所公開譴責(zé)或宣布為不適當(dāng)人選的；
（6）最近3年內(nèi)因重大違法違紀(jì)行為被中國證監(jiān)會(huì)予以行政處罰的；
（7）具有《中華人民共和國公司法》規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員情形的。
重要提示
一般來說，激勵(lì)對象可分成三個(gè)層面：核心層、骨干層、操作層。核心層是中流砥柱，與企業(yè)共命運(yùn)；骨干層是紅花，是機(jī)會(huì)主義者，他們是股權(quán)激勵(lì)的重點(diǎn)；操作層是綠葉，對于他們來說工作就是一份工作。
◎ 案例
以下是中山某大型電器公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的激勵(lì)對象范圍：
股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的激勵(lì)對象包括董事（不包括獨(dú)立董事）、高級(jí)管理人員、公司及子公司核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員共56人。
有下列情形之一的，不能成為本計(jì)劃的激勵(lì)對象：
（1）最近3年內(nèi)被證券交易所公開譴責(zé)或宣布為不適當(dāng)人選的；
（2）最近3年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會(huì)予以行政處罰的；
（3）具有《公司法》第147 條規(guī)定的不得擔(dān)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員情形的。
如在公司本計(jì)劃實(shí)施過程中，激勵(lì)對象出現(xiàn)以上任何規(guī)定不得參與激勵(lì)計(jì)劃情形的，公司將終止其參與本計(jì)劃的權(quán)利，收回并注銷其已被授予但尚未行權(quán)的全部股權(quán)。
此外，如持股公司5%以上股份，除非經(jīng)公司股東大會(huì)表決通過，且股東大會(huì)對該事項(xiàng)進(jìn)行投票表決時(shí)，關(guān)聯(lián)股東須回避表決外，不得成為激勵(lì)對象。